近日，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的2024年信托公司主要業(yè)務數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，信托資產(chǎn)規(guī)模達到29.56萬億元，創(chuàng)歷史新高。

值得注意的是，截至2024年末，資金信托規(guī)模為22.25萬億元，比2023年末17.38萬億元增長28.02%，新增4.87萬億元。“判斷信托公司資產(chǎn)管理能力，要看信托公司所形成的資產(chǎn)質量，資產(chǎn)質量的提升才能帶來資產(chǎn)管理業(yè)務的實際需求增長。”復旦大學信托研究中心主任殷醒民表示，強大的資產(chǎn)配置能力和敏銳的市場洞察力是信托財富管理和信托資產(chǎn)服務的物質基礎和信譽基礎。

從資金信托投向來看，投向證券市場的情況引人關注。

2024年資金信托投向證券市場（含股票、基金、債券）規(guī)模合計為10.27萬億元，比2023年末6.60萬億元增長55.61%，新增3.67萬億元。

截至2024年末，資金信托投向證券市場占比為46.17%，成為資金信托投向最大占比領域，其中投向股票和基金的資金數(shù)額為1.12萬億元，占資金信托的5.04%。

可以看出，信托業(yè)正在為實現(xiàn)“打通中長期資金入市的卡點堵點”政策目標采取積極有力有效行動。信托資金積極參與資本市場有望進一步壯大長期入市資金的力量。

2024年關于“信托資金積極參與資本市場”的相關意見也在陸續(xù)出臺。

2024年4月，國務院印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》提出，“鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場”；同年9月，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》，其中再次提出“鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場，優(yōu)化激勵考核機制，暢通入市渠道，提升權益投資規(guī)模。”

信托參與資本市場有何獨特優(yōu)勢？在業(yè)內人士看來，信托基于制度優(yōu)勢可發(fā)揮獨特的功能，一是財產(chǎn)獨立與資產(chǎn)隔離；二是跨市場靈活性，可以高效銜接各類金融市場，組合運用各種資源要素；三是兼具金融功能與服務功能。

信托公司可以通過哪些方式參與資本市場？“當前信托公司參與資本市場的主要方式分為兩種。一是設立資產(chǎn)管理信托，通過主動管理方式直接投資資本市場；二是提供服務信托業(yè)務，在此類業(yè)務中，信托公司承擔受托服務職能，負責執(zhí)行投資指令、估值、清算等服務類工作。”用益信托研究員帥國讓向記者表示。

在帥國讓看來，在資管新規(guī)及信托業(yè)務三分類等一系列監(jiān)管政策引導下，疊加信托公司自身業(yè)務轉型的需求，信托由傳統(tǒng)的非標融類業(yè)務向凈值化、標準化的標品類業(yè)務轉型已經(jīng)成為行業(yè)共識，而布局證券市場是信托公司符合監(jiān)管導向、創(chuàng)收增效、平穩(wěn)轉型的重要業(yè)務。